Assessment of artificial stock market building strategies

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dc.creatorTalero, Leonardo
dc.creatorDuarte Duarte, Juan Benjamín
dc.creatorSierra Suárez, Katherine Julieth
dc.date2018-05-03
dc.date.accessioned2023-06-29T13:30:20Z
dc.date.available2023-06-29T13:30:20Z
dc.descriptionThe primary objective of this paper is to show the methodology assessment to construct artificial stock markets, determining: first, a Colombian price generator model; second, modifying the cellular automaton model developed by Fan in 2009; third, building a rational automaton model, adapting the Alexander Filters methodology. The models are compared using their consensus (volume of Buyers, Holders, and Sellers). This research determines that rational agent-based modeling allows a less predictive behavior and a greater impact on the information use, similar to the Efficient Market Hypothesis; moreover, there is no convergence between rational and behavioral artificial stock markets. Therefore, we propose a rational-behavioral model abreast price estimation algorithm as a future research proposal.en-US
dc.descriptionEl objetivo principal del presente trabajo es evaluar las metodologías para la construcción de mercados bursátiles artificiales, determinando, primero, un modelo generador de precios para el mercado colombiano; segundo, simulando el modelo autómata conductual propuesto por Fan en 2009; y, tercero, aplicando un modelo racional propuesto mediante la adaptación de los Filtros de Alexander. Los modelos son contrastados mediante su consenso (volumen de compras, retenciones y ventas). Durante esta investigación se establece que el modelamiento de agentes racionales permite un comportamiento menos predictivo y un mayor impacto en el uso de la información, similar a la Hipótesis de Eficiencia del Mercado; además, los mercados bursátiles celulares conductuales y racionales no convergen; por ende, se plantea para futuras investigaciones la necesidad de construir modelos racional-conductuales con algoritmos de estimación de precios.es-ES
dc.descriptionO principal objetivo deste estudo é avaliação de metodologias para a construção de mercados artificiais de ações: em primeiro lugar, um modelo de preços gerador para o mercado colombiano; segundo, simulando o modelo de comportamento autômato proposto por Fan em 2009; terceiro, um modelo racional proposto pela adaptação Filtros Alexander. Os modelos são contrastados pelo seu consenso (volume de o que comprar, manter ou vender). Durante esta investigação determinou-se que a modelagem de agentes racionais permite um comportamento menos previsível e um maior impacto sob o uso da informação semelhante de hipótese da eficiência do mercado; também que os mercados de ações celular comportamentais e racionais não convergem, desta forma nós propomos construir um modelo comportamental-racionais acompanhados de algoritmos de estimação preços como futura proposta de investigação.pt-BR
dc.formatapplication/pdf
dc.identifierhttps://revistas.elpoli.edu.co/index.php/teu/article/view/1223
dc.identifier10.33571/teuken.v8n11a4
dc.identifier.urihttps://repositorio.elpoli.edu.co/handle/123456789/562
dc.languagespa
dc.publisherPOLITÉCNICO COLOMBIANO Jaime Isaza Cadavides-ES
dc.relationhttps://revistas.elpoli.edu.co/index.php/teu/article/view/1223/1017
dc.sourceTeuken Bidikay - Revista Latinoamericana de Investigación en Organizaciones, Ambiente y Sociedad; Vol. 8 No. 11 (2017): Uruguay; 81-98en-US
dc.sourceTeuken Bidikay - Revista Latinoamericana de Investigación en Organizaciones, Ambiente y Sociedad; Vol. 8 Núm. 11 (2017): Uruguay; 81-98es-ES
dc.sourceTeuken Bidikay - Revista Latinoamericana de Investigación en Organizaciones, Ambiente y Sociedad; v. 8 n. 11 (2017): Uruguay; 81-98pt-BR
dc.source2619-1822
dc.source2215-8405
dc.subjectrational decisionsen-US
dc.subjectbehavior financesen-US
dc.subjectcellular automataen-US
dc.subjectinvestor psychologyen-US
dc.subjectsimulationen-US
dc.subjectautómatas celulareses-ES
dc.subjectdecisiones racionaleses-ES
dc.subjectfinanzas conductualeses-ES
dc.subjectpsicología de inversoreses-ES
dc.subjectsimulaciónes-ES
dc.subjectautômatos celularespt-BR
dc.subjectdecisões racionaispt-BR
dc.subjectfinanças comportamentaispt-BR
dc.subjectpsicologia dos investidorespt-BR
dc.subjectsimulaçãopt-BR
dc.titleAssessment of artificial stock market building strategiesen-US
dc.titleEvaluación de metodologías para la construcción de mercados bursátiles artificialeses-ES
dc.titleAvaliação de metodologias para a construção de mercados artificiaispt-BR
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/article
dc.typeinfo:eu-repo/semantics/publishedVersion
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Teuken Bidikay