Gestión del riesgo en el Fondo Común Ordinario (F.C.O.) administrador por Fiduganar S.A.

Abstract

En el desarrollo de su actividad, las sociedades fiduciarias deben implementar sistemas de control que contribuyan adecuadamente a administrar los riesgos a que se ven expuestas; tales sistemas, les deben permitir identificar y medir los riesgos que asumen en el ejercicio de su gestión, lo que supone en todos los casos, analizar el riesgo implícito que conlleva participar en un negocio fiduciario. En este proyecto se abordó el tema de los riesgos que un inversionista puede esperar cuando decide invertir en los F.C.O., para tal fin, se realizaron simulaciones mediante el estudio de los mercados y la forma de pensar de los inversionistas, es decir su perfil; ya que esto le permite al administrador del fondo centralizarse en el riesgo y en la rentabilidad que se espera obtener por la inversión efectuada y a su vez, permite analizar los diferentes activos que lo conforman. Para la cuantificación del riesgo, el análisis de la volatilidad de la rentabilidad y el diseño del portafolio, se utilizó una combinación de datos de naturaleza cuantitativos y cualitativos, tomados de diferentes fuentes de información de carácter secundario, como son las bases de datos de la Superintendencia Financiera, el Fondo Común Ordinario Fiduganar S. A., entre otros. Se pretendió entonces analizar desde el punto de vista de Fiduganar S.A., los comportamientos del mercado y su incidencia en la toma de decisiones al momento de diseñar el portafolio de inversión mas adecuado, que no atente contra la rentabilidad de los clientes, garantizando la solvencia del mediano y largo plazo de la entidad. Además se destacó como la obtención de una adecuada información, la objetividad en la toma de decisiones, conocimiento de procesos y procedimientos claros con una revisión periódica en función de las nuevas necesidades, hace que la gestión del riesgo sea óptima mediante la identificación y cuantificación de éste.